هارد کپ و سافت کپ در ارزهای دیجیتال؛ چرا شناخت Hard Cap و Soft Cap مهم است؟

اگر شما جزو آن دسته از افرادی هستید که سال‌ها در حوزه ارزهای دیجیتال فعالیت داشته است حتما دوره پر رونق ICO در سال ۲۰۱۷ را به‌خاطر می‌آورید. این دوران، آغاز بزرگی برای ارزهای دیجیتال بود که از طرفی باعث شد در کنار چند پروژه موفق، چندین کلاهبرداری ارز دیجیتال نیز به‌وجود آید.

در این میان، دو مفهوم مهم به نام هارد کپ و سافت کپ در ارزهای دیجیتال توجه علاقمندان به این حوزه را جلب کرد. این دو مفهوم، نقش حیاتی را در تعیین مقدار توکن‌ها و قیمت آن‌ها در بازار ارزهای دیجیتال ایفا می‌کنند. در این مقاله از ایران بروکر، ما به بررسی مفهوم‌ها و نقش آن‌ها در دنیای ارزهای دیجیتال می‌پردازیم.

هاردکپ چیست؟

هارد کپ به حداکثر مقدار ارز دیجیتال ارزشمندی اشاره دارد که در کل می‌تواند وجود داشته و قابل فروش باشد. در اصطلاحات ارزهای دیجیتال، هارد کپ به عدد ثابتی اشاره دارد که حداکثر تعداد توکن‌های ارز موجود در بازار را مشخص می‌کند. این مقدار ثابت معمولا در توکن‌هایی که بر اساس استانداردهای مختلف، مانند ERC-20 بر پایه بلاکچین اتریوم ایجاد می‌شوند، تعیین خواهد شد.

هارد کپ به‌عنوان یک محدودیت مالی و عرضه در گردش برای ارزهای دیجیتال عمل می‌کند و می‌تواند برای کنترل تورم و ارزش ارزها مفید باشد.

چرا هارد کپ (Hard Cap) در ارزهای دیجیتال اهمیت دارد؟

هارد کپ یکی از عوامل کلیدی در دنیای ارزهای دیجیتال است که به دلیل اهمیت و تاثیرات بسیاری که دارد، مورد توجه قرار می‌گیرد.

از جمله دلایل اهمیت هارد کپ در ارزهای دیجیتال عبارتند از:

1. منابع محدود: هارد کپ به‌عنوان محدودیتی در تعداد کل توکن‌های یک ارز دیجیتال عمل می‌کند. به این معنا است که تعداد توکن‌های موجود در بازار محدود است و نمی‌توان به‌طور نامحدود توکن تولید کرد. این اقدام به کنترل تورم و افزایش ارزش ارزها کمک می‌کند.
2. ایجاد اعتماد: وجود هارد کپ به سرمایه‌گذاران و مشتاقان به ارزهای دیجیتال اعتماد می‌دهد؛ زیرا آن‌ها می‌دانند که تعداد توکن‌ها محدود است و این امر می‌تواند ارزش ارزهای دیجیتال را حفظ کند و از تخریب ارزش آن‌ها به دلیل تورم جلوگیری کند.
3. پیش‌بینی ارزش: هارد کپ به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا بهترین تخمین‌ها را از قیمت آینده ارز دیجیتال بر اساس تعداد محدود توکن‌ها بدهد. این اطلاعات به افراد کمک می‌کند تا تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را با دقت بیشتری بگیرند.
4. مهارت در برنامه‌ریزی مالی: برنامه‌ریزان پروژه‌های ارز دیجیتال باید مقدار دقیق هارد کپ را تعیین کنند. این فرآیند، برنامه‌ریزی مالی را بهبود می‌بخشد و توانایی جمع‌آوری سرمایه مورد نیاز را تضمین می‌کند.

در کل، هارد کپ به‌عنوان یک اصل مهم در دنیای ارزهای دیجیتال باعث تعادل بین تامین مالی و کنترل تورم شده است و نقش مهمی را در پایداری بازار ارزهای دیجیتال ایفا می‌کند.

کدام ارزهای دیجیتال هارد کپ دارند؟

برخی ارزهای دیجیتال هارد کپ دارند و برخی دیگر ندارند؛ زیرا هارد کپ یک ویژگی معمول در ارزهای دیجیتال نیست و وابسته به ساختار و استراتژی هر پروژه است. در زیر، چند نمونه از ارزهای دیجیتال با هارد کپ آمده است:

1. بیت کوین (Bitcoin):

• تعداد بیت کوین‌هایی که تا کنون استخراج شده‌اند و تا آخرین مقدار ثابت ۲۱ میلیون بیت کوین، افزایش پیدا نخواهد کرد؛ بنابراین، بیت کوین دارای هارد کپ است و تغییری در این مقدار امکان‌پذیر نیست.

2. اتریوم (Ethereum):

• اتریوم قبل از انتقال به اتریوم ۲ هارد کپ نداشت. اما با به‌روزرسانی و ارتقا این شبکه، اتریوم نیز در حال حاظر هارد کپ دارد و تغییر در عرضه آن امکان پذیر نیست.

3. بایننس کوین (Binance Coin – BNB):

• تعداد کل BNB تا حالا مشخص شده و مقدار ثابتی دارد. هارد کپ BNB به معنای محدودیت تعداد توکن‌ها است.

4. کاردانو (Cardano – ADA):

• تعداد ADA معین است و محدودیت دارد. هارد کپ به معنای این است که تعداد ADA در آینده افزایش نمی‌یابد و مقدار آن ثابت است.

بنابراین، می‌توان نتیجه گرفت که هارد کپ یک ویژگی اختیاری در ارزهای دیجیتال است و وابسته به تصمیمات و استراتژی تیم توسعه هر پروژه است. برخی ارزهای دیجیتال هارد کپ دارند و تعداد توکن‌ها ثابت است. در حالی که دیگر ارزها هارد کپ ندارند و تعداد توکن‌ها وابسته به استراتژی پروژه‌ها است.

سافت کپ چیست؟

سافت کپ نیز به مقدار سرمایه‌ای اشاره دارد که یک پروژه ارز دیجیتال باید جلب کند تا بتواند به‌طور موفقیت‌آمیز راه‌اندازی شود یا توسعه یابد. این مقدار معمولا به‌صورت یک میزان حداقلی از جمع‌آوری سرمایه (معمولا با استفاده از فروش اولیه توکن یا ICO) تعیین می‌شود. اگر پروژه نتواند سرمایه‌گذاری کافی جذب کند و به سافت کپ نرسد، ممکن است فرآیند جمع‌آوری سرمایه متوقف شود و پروژه به تعلیق در آید یا لغو شود.

نقش سافت کپ در ارزهای دیجیتال

سافت کپ نیز مانند هارد کپ یکی از عوامل مهم در دنیای ارزهای دیجیتال است که اهمیت زیادی دارد.

از جمله دلایل اهمیت سافت کپ در ارزهای دیجیتال عبارتند از:

1. ضمانت برای توسعه پروژه: وجود سافت کپ به تیم‌های توسعه ارزهای دیجیتال اطمینان می‌دهد که حداقل میزان سرمایه‌گذاری مورد نیاز برای راه‌اندازی یا توسعه پروژه، فراهم خواهد شد. این امر به آن‌ها این امکان را می‌دهد که برنامه‌ریزی مناسبی برای توسعه و اجرای پروژه داشته باشند.
2. جذب سرمایه‌گذاران: سافت کپ به سرمایه‌گذاران اطلاعات مهمی ارائه می‌دهد. آن‌ها می‌دانند که پروژه تنها زمانی شروع می‌شود که حداقل مقدار سرمایه جمع‌آوری شود و این امر اعتماد آن‌ها را به پروژه افزایش می‌دهد.
3. پیش‌بینی پیشرفت پروژه: سافت کپ به سرمایه‌گذاران این اطمینان را می‌دهد که توسعه پروژه ادامه خواهد داشت و این موجب پیش‌بینی بهتری از پیشرفت و قیمت ارز دیجیتال در آینده می‌شود.
4. مهارت در مدیریت مالی: برنامه‌ریزان پروژه‌های ارز دیجیتال باید مقدار دقیق سافت کپ را تعیین کنند که این کار به بهبود مدیریت مالی پروژه‌ها کمک می‌کند.
5. جلب توجه بازار: اعلام سافت کپ می‌تواند باعث افزایش جلب توجه جامعه ارزهای دیجیتال شود و نظر بازار را به پروژه جذب می‌کند.

به‌طور کلی، سافت کپ به‌عنوان یک معیار مهم در توسعه و موفقیت پروژه‌های ارز دیجیتال مؤثر است. این مفهوم به تیم‌های توسعه امکان می‌دهد تا سرمایه‌گذاران را جلب کنند، به پیشرفت پروژه ادامه دهند و مسیری برای توسعه مثبت ارز دیجیتال ایجاد کنند.

منحنی انتشار توکن در سافت کپ (Token Release Curve in a Soft Cap)

منحنی انتشار توکن در سافت کپ به شیوه‌ای اشاره به ارتباط میان توزیع توکن‌ها و سرمایه‌گذاری‌های جمع‌آوری شده در یک پروژه ارز دیجیتال دارد. این منحنی معمولا به‌صورت یک نمودار گرافیکی نمایش داده می‌شود و نشان می‌دهد چگونه توکن‌ها به مرور زمان در دسترس قرار می‌گیرند.

ویژگی‌های منحنی انتشار توکن در سافت کپ شامل موارد زیر می‌شود:

1. سافت کپ (Soft Cap): این عدد معمولا به‌صورت مقداری از سرمایه جمع‌آوری شده، تعیین می‌شود که باید به حداقل انتظار برسد تا پروژه راه‌اندازی شود. یعنی، اگر سرمایه‌گذاری‌ها تا این مقدار نرسد، توکن‌ها تا زمانی‌که به سافت کپ نرسیده‌اند به هیچ‌کس عرضه نخواهند شد.
2. توزیع توکن: منحنی انتشار توکن نشان می‌دهد که توکن‌ها به چه نسبتی در زمان‌های مختلف عرضه می‌شوند. برخی پروژه‌ها ممکن است تصمیم بگیرند توکن‌های بیشتری را در زمان‌های ابتدایی عرضه کنند و سپس در زمان‌های بعدی توکن‌های کمتری عرضه کنند؛ در حالی که دیگر پروژه‌ها ممکن است توزیع یکنواخت‌تری داشته باشند.
3. مدت زمان انتشار: این منحنی نشان می‌دهد که چقدر زمان می‌برد تا کل توکن‌ها در گردش قرار گیرند. برخی پروژه‌ها ممکن است توزیع سریع‌تری داشته باشند و در مدت زمان کوتاهی تمام توکن‌ها را عرضه کنند؛ در حالی که پروژه‌های دیگر ممکن است توزیع تدریجی‌تری داشته باشند و مدت زمان طولانی‌تری را برای عرضه توکن‌ها در نظر بگیرند.

منحنی انتشار توکن در سافت کپ باعث شفافیت بیشتری در مورد توزیع توکن‌ها و مدیریت مالی پروژه می‌شود. در واقع منحنی انتشار برای سرمایه‌گذاران معیاری را برای ارزیابی پروژه‌های ارز دیجیتال ارائه می‌دهد.

نقش هارد کپ و سافت کپ در جلب سرمایه و کنترل افزایش عرضه در ارزهای دیجیتال

هارد کپ و سافت کپ در ارزهای دیجیتال نقش‌های مهمی در جلب سرمایه و کنترل تورم ایفا می‌کنند.

1. جلب سرمایه:
   • هارد کپ: هارد کپ به‌عنوان حداکثر مقداری از سرمایه‌گذاری تعیین می‌شود که می‌توان در یک پروژه ارز دیجیتال انجام داد. این مقدار به تیم توسعه اجازه می‌دهد تا از جذب سرمایه بیش از حد جلوگیری کنند و از ایجاد افزایش ناپایدار در قیمت توکن‌ها و تورم جلوگیری کنند.
   • سافت کپ: سافت کپ به‌عنوان حداقل مقدار سرمایه‌گذاری تعیین می‌شود که باید به پروژه برسد تا راه‌اندازی موفقیت‌آمیزی داشته باشد. این مقدار تضمین می‌کند که پروژه حداقل نیازهای مالی را برآورده کند تا به‌طور موفقیت‌آمیز اجرا شود.
2. کنترل تورم:
   • هارد کپ: وجود هارد کپ باعث محدود شدن توکن‌های جدیدی که در دسترس قرار می‌گیرند، می‌شود. این نکته به معنای این است که تعداد توکن‌ها محدود و ثابت است و تغییری در آن‌ها امکان‌پذیر نیست. این موارد می‌توانند به کنترل تورم کمک کنند.
   • سافت کپ: در مورد سافت کپ، تیم توسعه ممکن است، تعداد توکن‌های بیشتری در زمان‌های مختلف عرضه کند. این امر می‌تواند منجر به تورم بیشتری در ارز دیجیتال شود.

در کل، هارد کپ و سافت کپ به تیم‌های توسعه ارزهای دیجیتال امکان می‌دهند تورم پروژه را مدیریت کرده، تعیین کنند چقدر سرمایه باید جذب کنند و چگونه توزیع توکن‌ها باید انجام شود تا بهترین نتایج ممکن را به دست آورند و از تورم نامطلوب جلوگیری کنند.

آنچه در نوشته «هارد کپ و سافت کپ در ارزهای دیجیتال» مطالعه کردیم:

هارد کپ و سافت کپ در ارزهای دیجیتال دو مفهوم بسیار اساسی هستند که نقش حیاتی در توسعه و مدیریت پروژه‌های کریپتو ایفا می‌کنند. هارد کپ به‌عنوان سقف سرمایه‌گذاری در یک پروژه ارز دیجیتال تعریف می‌شود و این سقف حداکثر مقدار مجاز سرمایه‌گذاری را مشخص می‌کند. این مفهوم از تورم جلوگیری می‌کند و تضمین می‌کند که تعداد توکن‌ها محدود و ثابت باشد.

در مقابل، سافت کپ به‌عنوان حداقل مقدار سرمایه‌گذاری مورد نیاز برای شروع موفقیت‌آمیز یک پروژه تعریف می‌شود. این مفهوم از طریق تضمین حداقل نیازهای مالی به پروژه امکان می‌دهد تا به عملیات موفقیت‌آمیزی دست یابد. در کل، هارد کپ و سافت کپ به توسعه‌دهندگان ارزهای دیجیتال امکان می‌دهند مالیات پروژه را به بهترین نحو مدیریت کنند و توزیع توکن‌ها را به نحوی شفاف و مناسب انجام دهند.

دو مفهوم هارد کپ و سافت کپ از شفافیت و اعتماد در فرآیند جذب سرمایه حمایت می‌کنند و به افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به پروژه‌های ارزهای دیجیتال کمک می‌کنند.

سوالات متداول «هارد کپ و سافت کپ در ارزهای دیجیتال»