کامودیتی چیست؟ درک نقش کامودیتی در بازارهای مالی و هر آنچه که باید بدانید

در دنیای مالی و اقتصاد، کامودیتی‌ها نقش کلان و بسیار مهمی را در بازار دارند. این مفهوم اغلب در دسته‌بندی کالاها و خدمات به‌کار می‌رود. در واقع، کامودیتی (commodity) کالاهایی هستند که به‌راحتی قابل تعویض با نمونه‌های مشابه دیگر همان نوع هستند. این کالاها معمولا به‌عنوان ورودی در تولید سایر کالاها یا خدمات، مورد استفاده قرار می‌گیرند. به عبارت دیگر، آنها مهم‌ترین سازه‌های اقتصادی هستند که به‌عنوان مواد اولیه در تولید انواع محصولات به‌کار گرفته می‌شوند.

نکات کلیدی

1. تعریف commodity: کامودیتی‌ها به‌عنوان کالاهای اساسی در معاملات تعریف می‌شوند و قابل تعویض با سایر کالاهای هم نوع هستند.
2. نقش کامودیتی در تولید: commodityها اغلب به‌عنوان ورودی‌ها در تولید سایر کالاها یا خدمات استفاده می‌شوند و نقش اساسی در زنجیره تولید دارند.
3. معامله با کامودیتی‌ها: سرمایه‌گذاران و معامله‌گران می‌توانند کالاها را به دو روش مستقیماًدر بازار نقدی یا از طریق بازار مشتقات مانند آتی و اختیار، خرید و فروش کنند.
4. تقسیم‌بندی کامودیتی‌ها: کامودیتی‌های سخت به موادی اشاره دارند که اغلب از انرژی و محصولات فلزی تشکیل شده‌اند؛ در حالی که کامودیتی‌های نرم اغلب کالاهای کشاورزی و مرتبط با طبیعت هستند.
5. استفاده از کامودیتی‌ها به‌عنوان حفاظ در برابر تورم: بسیاری از سرمایه‌گذاران تخصیص کامودیتی‌ها در یک سبد را به عنوان یک ابزار محافظتی در برابر تورم می‌بینند. این استراتژی به آن‌ها امکان می‌دهد تا از تغییرات ناگهانی در قیمت‌ها و ارزش پول محلی محافظت کنند.

درک مفهوم کامودیتی‌ها؛ تولید و ویژگی‌ها

commodity عبارت است از مواد اولیه مورد استفاده در تولید محصولات و خدمات. این مفهوم شامل مواد خامی است که به‌عنوان بسته‌بندی اولیه برای محصولات کاربرد دارد؛ به‌عنوان مثال، برخی از محصولات کشاورزی نیز به‌عنوان کالا شناخته می‌شوند. ویژگی مهم کالاها یا کامودیتی‌ها این است که تفاوت بسیار کمی در آنها وجود دارد، بدون توجه به این‌که کدام شرکت یا کشور آن را تولید کند.

به‌عنوان مثال، یک بشکه نفت در تمام جهان به‌عنوان یک محصول نفتی شناخته می‌شود و همچنان مشخصات اصلی را حفظ می‌کند. همین تفاوت کمّی در مورد محصولاتی مانند: یک تن گندم یا یک تن سنگ معدن نیز اعمال می‌شود. به بیانی دقیق‌تر، کیفیت و ویژگی‌های یک محصول مصرفی خاص، شدیدا به تولیدکننده آن بستگی دارد (به عنوان مثال، کوکاکولا مقابل پپسی).

نمونه‌های معروف کالاها

مفهوم کامودیتی‌ها به محصولات سنتی نیز اشاره دارد که در معاملات و اقتصاد جهانی نقش مهمی ایفا می‌کنند و شامل محصولاتی چون: غلات، طلا، گوشت گاو، روغن، و گاز طبیعی هستند. با این وجود در دنیای مدرن، تعریف کالاها گسترش یافته و محصولات مالی از قبیل ارزها و شاخص‌های خارجی نیز به این دسته اضافه شده‌اند.

کامودیتی‌ها به عنوان دارایی‌های مالی و ابزار متنوع در سرمایه‌گذاری

کامودیتی‌ها به‌عنوان دارایی‌های مالی قابل خرید و فروش در بورس‌های تخصصی، معامله می‌شوند. همچنین، بازارهای مشتقه که به خوبی توسعه یافته‌اند، فرصت‌های بی‌شماری را برای خرید و فروش قراردادهای مشتقه روی این کالاها فراهم می‌کنند. این قراردادها شامل معاملات آتی و اختیار معامله می‌شوند.

بسیاری از کارشناسان باور دارند که سرمایه‌گذاران باید حداقل بخشی از پرتفوی خود را به تنوع در کامودیتی‌ها اختصاص دهند. این امر به دلیل عدم همبستگی آن‌ها با سایر دارایی‌های مالی است؛ همچنین توانایی آنها در عمل به‌عنوان یک وسیله محافظتی در برابر تورم! به عبارت دقیق‌تر، معمولا تا ۱۰ درصد از سبد سرمایه‌گذاری خود را به ترکیبی از کالاها اختصاص داده و به این تنوع توجه کنند.

سرمایه‌گذاران عادی نیز می‌توانند به‌دنبال ورود به بازار کالاها با استفاده از ای تی اف‌های کامودیتی یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک باشند. این ابزارها به آن‌ها اجازه می‌دهند تا به سادگی در بازار کامودیتی‌ها شرکت کرده و از فرصت‌های سرمایه‌گذاری در این زمینه بهره‌مند شوند.

تفاوت کامیودیتی و محصولات

درصورتی‌که گاهی اوقات شک و تردید دارید چرا برخی کالاها به‌عنوان کامودیتی معرفی می‌شوند و برخی دیگر به‌عنوان محصول معرفی می‌شوند، باید تفاوت اساسی این دو مفهوم را در نظر بگیرید.

• کالاهای کامودیتی در اصل به مواد خامی اطلاق می‌شود که برای تولید کالاهای نهایی مورد استفاده قرار می‌گیرند و ابزارهای اساسی برای تولیدکنندگان هستند.
• محصولات، کالاهای نهایی هستند که به مصرف‌کنندگان عرضه می‌شوند.

یکنواختی کیفیت در کالاهای کامودیتی

در دنیای کالاهای کامودیتی، یکی از ویژگی‌های حیاتی آن‌ها، یکنواختی کیفیتشان است، به این معنا که تا حد زیادی از نظر کیفیت به یکدیگر شبیه هستند؛ البته، ممکن است تفاوت‌های کمی در کیفیت بین آنها وجود داشته باشد ولی به‌طور کلی، کیفیت یکسانی در بازار دارند.

این ویژگی باعث می‌شود که تولیدکنندگان این کالاها با حداقل استانداردهای مشخصی کار کنند که به‌عنوان درجه پایه شناخته می‌شود. این نکته تضمین می‌کند که مصرف‌کنندگان بتوانند از کالاهای کامودیتی باکیفیت و یکنواخت بهره‌ ببرند.

با این توضیحات اولیه درباره کامودیتی، در این مقاله از ایران بروکر به موارد بیشتری در مورد نقش آنها در معاملات و تاثیرات آن‌ها بر بازارهای جهانی پرداخته خواهد شد. این اطلاعات می‌توانند شما را به درک بهتری از مفهوم کامودیتی و اهمیت آن بر اقتصاد جهانی برساند.

خریداران و تولیدکنندگان کامودیتی‌ها و دنیای معاملات آتی

در جهان معاملات کامودیتی‌ها، خرید و فروش اغلب از طریق قراردادهای آتی در بازارهای مالی انجام می‌شود. این قراردادها، کمیت و حداقل کیفیت کالاهای مورد معامله را به شکل استاندارد تعیین می‌کنند. به‌عنوان نمونه، هیئت معاملات شیکاگو (CBOT) مشخص می‌کند که یک قرارداد گندم به میزان ۵ هزار بوشل (واحد اندازه‌گیری گندم) برای معامله موجود است و تعیین می‌کند که از کدام گریدهای گندم، می‌توان در این قرارداد استفاده کرد.

دو نوع معامله‌گر اصلی در معاملات آتی کالاها حضور دارند. اولین گروه، خریداران و تولیدکنندگان کامودیتی‌ها یا کالاها هستند که از قراردادهای آتی کالا برای مدیریت ریسک و پوشش نقدی استفاده می‌کنند. این معامله‌گران در زمانی که قرارداد آتی به انقضا می‌رسد، معمولا کالای واقعی را یا تحویل می‌گیرند یا تحویل می‌دهند.

به‌عنوان مثال، یک کشاورز که گندم کاشته است، ممکن است برای محافظت در مقابل افت قیمت گندم، قبل از برداشت محصول به قراردادهای آتی گندم روی آورد. این کشاورز می‌تواند قراردادهای آتی گندم را در زمان کاشت محصول به فروش برساند و در زمان برداشت گندم، قیمت تضمینی و پیش‌تعیین‌شده‌ای برای گندم داشته باشد. این عملکرد به او امکان می‌دهد تا از تغییرات ناگهانی در بازارها در امان بماند و مزیت‌های مالی داشته باشد.

دومین نوع معامله‌گران «نوسان‌گیرها» هستد. این معامله‌گران به‌منظور استفاده از نوسانات قیمت‌ها در بازار کالاها و همچنین جذب سود به بازار ورود می‌کنند. آنها از قراردادهای آتی کالا برای معامله استفاده می‌کنند، اما هرگز کالای واقعی را تحویل نمی‌دهند یا تولید نمی‌کنند.

بازارهای آتی، بسیاری از ویژگی‌ها مانند: نقدی بودن و نوسانات روزانه بالا را دارا است که آنها را به جذاب‌ترین مکان‌ها برای معامله‌گران روزانه تبدیل کرده است. بسیاری از معامله‌گران روزانه از معاملات آتی بهره می‌برند و به دلیل این‌که کامودیتی‌ها معمولا در بازارهای سهام و اوراق قرضه معامله نمی‌شوند، می‌توان از آنها به‌عنوان ابزاری موثر برای تنوع دادن به سبد سرمایه‌گذاری استفاده کرد.

ملاحظات خاص؛ کامودیتی‌ها به‌عنوان محافظ تورمی

زمانی‌که تورم در حال افزایش است، قیمت کالاها معمولا افزایش می‌یابد. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران اغلب در زمان‌های افزایش تورم به ویژه زمانی که این افزایش غیرمنتظره باشد به سوی کامودیتی‌ها روی خواهند آورد تا سرمایه خود را حفظ کنند. این تقاضا به کالاها، باعث افزایش قیمت آنها می‌شود.

در نتیجه، قیمت کالاها و خدمات افزایش می‌یابد تا با افزایش تورم تطابق داشته باشد. این اقدام باعث می‌شود که کالاها به‌عنوان پوششی در برابر کاهش قدرت خرید ارز عمل کند.

گروه CME نیز اهمیت کالاها را به‌عنوان وسیله‌ای برای مقابله با تورم تاکید می‌کند و آن‌ها را به‌عنوان «محافظ تورم» معرفی می‌کند.

آنچه در نوشته «درک نقش کامودیتی در بورس و هر آنچه که باید بدانید» مطالعه کردیم:

در نهایت، کالاها به‌عنوان دارایی‌های اساسی و بدون تفاوت فاحشی از یکدیگر شناخته می‌شوند. این اقلام معاملات گسترده‌ای را شامل می‌شوند که در تمام جوانب تجارت جهانی مورد استفاده قرار می‌گیرند. بشکه‌های روغن، بوشل‌های گندم تنها چند نمونه از این کالاها هستند.

معامله کامودیتی‌ها تاریخچه‌ای بسیار قدیمی دارد و همچنان نقش مهمی در اقتصاد جهانی ایفا می‌کند. با این حال، در دهه‌های اخیر، معامله کالاها به‌طور وسیعی استاندارد شده و فرصت‌های معاملاتی جدید و پیشرفته‌تری را ارائه می‌دهد. این تغییرات نشان‌دهنده تکنولوژی‌های نوین در مبادلات تجاری و نیاز به مدیریت بهتر ریسک‌ها و موارد مرتبط با کالاها هستند. در نهایت، دانش در مورد کالاها و تاثیرات آنها بر اقتصاد جهانی برای سرمایه‌گذاران و تجار بسیار حیاتی است.

سوالات متداول «درک نقش کامودیتی در بورس و هر آنچه که باید بدانید»